Ruské impérium, 1919. Mladý idealista Osip Zadunajský se shodou okolností setkává s nechvalně známým podvodníkem a samozvaným tureckým poddaným Ibrahimem Benderem. Osip, muž čistých myšlenek a aristokratického vychování, by se nikdy nespojil s prohnaným a bezohledným podvodníkem, ale Bender přichází s nabídkou, kterou Osip nemůže odmítnout. Někde ve městě je ukryta vzácná královská relikvie, zlaté žezlo posázené diamanty; Bender potřebuje partnera pro svou misi, aby ho našel, a nabízí Osipovi podíl na zisku z prodeje pokladu. A tak začíná jejich společný podnik plný komických i nebezpečných zvratů, v němž musí přelstít a přelstít důstojníky Bílé gardy i místní mafii, která má na žezlo také zálusk. Jak se jejich pátrání rozvíjí, Osip je nucen naučit se Benderovy triky: okouzlující lichotky, jemnou lest, jemné zastrašování... a také hrubou sílu.